Как использовать графики Point and Figure в трейдинге

1. Обзор графиков Point and Figure

1.1 Краткий обзор графиков Point and Figure

Графики point and figure (P&F) относятся к старейшим формам технического анализа и появились в конце 19 века. В отличие от традиционных методов построения графиков, таких как японские свечи или столбчатые графики, графики point and figure не учитывают время. Они сосредоточены исключительно на движении цены. Эта особенность делает графики P&F уникальными: они отсекают «шум», создаваемый небольшими колебаниями цены, и позволяют трейдерам сосредоточиться только на значимых ценовых трендах. Графики P&F строятся из столбцов крестиков (X) и ноликов (O), где X обозначает рост цены, а O снижение цены. График обновляется только тогда, когда цена изменяется на определённую величину, называемую размером клетки (box size).

Простота графиков point and figure заключается в их бинарной природе: цена либо растёт, либо падает. Эта особенность может упростить трейдерам определение трендов и ключевых уровней поддержки/сопротивления. Убирая фактор времени, графики P&F дают более чёткую картину рынка, что особенно полезно для выявления долгосрочных трендов или принятия решений в периоды высокой волатильности рынка.

1.2 Почему трейдерам важно понимать графики Point and Figure

Для трейдеров понимание графиков point and figure может кардинально изменить подход к анализу рынка. Традиционные графики часто засыпают трейдеров огромным объёмом информации, что может подавлять. Графики P&F отсекают лишнее, выделяя главное: движения цены и тренды. Они могут помочь трейдерам определить, когда на рынке происходит настоящая смена импульса, а когда это случайный шум.

Анализируя графики P&F, трейдеры могут яснее видеть пробои, развороты и фазы консолидации, что помогает принимать взвешенные торговые решения. Эти графики особенно полезны тем, кто следует стратегии «следования за трендом» (trend following), поскольку они созданы для отслеживания долгосрочных движений цены. Трейдеры, использующие графики P&F, часто применяют их для определения чётких точек входа и выхода, сводя догадки к минимуму и помогая управлять риском.

Кроме того, графики P&F очень гибки: их можно настраивать для разных рынков, таймфреймов и классов активов. Торгуете ли Вы акциями, сырьевыми товарами или форексом, простота графика сохраняется, что позволяет проводить последовательный анализ по различным торговым инструментам.

1.3 Основной тезис

Графики point and figure дают уникальный взгляд на рыночные тренды и могут быть ценным инструментом для трейдеров. Отсекая шум и делая акцент на движении цены, графики P&F позволяют трейдерам сосредоточиться на ключевых элементах, которые движут рынками: поддержке, сопротивлении и направлении тренда. В этой статье рассматривается, как понимание и применение графиков P&F может улучшить процесс принятия решений трейдером, повысить качество управления риском и потенциально привести к более прибыльным результатам.

2. Понимание графиков Point and Figure

2.1 Основные компоненты графика Point and Figure

Графики point and figure (P&F) существенно отличаются от традиционных методов построения графиков, таких как японские свечи или столбчатые графики. Основные компоненты графика P&F: столбцы X и O, размер клетки (box size) и клетка разворота. Самая заметная особенность состоит в том, что графики P&F полностью игнорируют время и сосредоточены исключительно на движении цены.

Каждый X обозначает рост цены, а каждый O снижение цены. Во время восходящего тренда график показывает несколько X в одном столбце, а когда цена начинает падать за определённый порог, начинается новый столбец из O. Ключ в простоте изображения: когда цена изменяется на определённую величину (заданную размером клетки), она либо продолжает столбец, либо начинает новый.

Такой подход, сосредоточенный на цене, делает графики P&F чистыми и свободными от шума, который может загромождать более традиционные графики. Здесь нет теней свечей, скользящих средних и индикаторов объёма: только чистое движение цены (price action), сведённое к простой форме.

2.2 Размер клетки и клетка разворота

Один из важнейших параметров при построении графика P&F это размер клетки. Размер клетки определяет шаг цены, необходимый для создания X или O. Например, если размер клетки установлен на $1, каждый раз, когда цена растёт или падает на $1, наносится X или O. Размер клетки можно изменять в зависимости от анализируемого актива и желаемого уровня детализации. Меньшие размеры клетки дают более детальную информацию, а большие подчёркивают основные движения цены.

Клетка разворота, ещё один ключевой элемент, задаёт порог для перехода от одного столбца к другому. Если клетка разворота установлена на 3, цена должна пройти в противоположном направлении три клетки (то есть три размера клетки), прежде чем график начнёт новый столбец из O после столбца из X или наоборот. Это правило не даёт небольшим ценовым разворотам создавать шум и помогает трейдерам сосредоточиться на значимых изменениях направления тренда.

Настройка и размера клетки, и размера разворота позволяет подогнать график под стратегию трейдера. Меньшие размеры клетки и разворота могут помогать трейдерам на более волатильных рынках с коротким горизонтом, тогда как большие размеры клетки и разворота хорошо подходят для тех, кто следует за долгосрочными трендами.

2.3 Как наносить точки на график Point and Figure

Построение графика point and figure заключается в обновлении графика только тогда, когда цена изменяется как минимум на размер клетки. Например, если размер клетки установлен на $1, а цена выросла на $1, в текущий столбец добавляется X. Если цена продолжает расти с шагом $1, в этот столбец добавляются новые X.

Однако как только цена разворачивается на величину разворота (например, три размера клетки), начинается новый столбец из O, указывающий на нисходящий тренд. Достоинство этой системы в её ясности: небольшие колебания цены, не достигающие размера клетки и параметров разворота, игнорируются, и таким образом отсекается менее значимый рыночный шум.

Типичный пошаговый порядок построения может выглядеть так:

1. Выберите размер клетки (например, $1).
2. Выберите величину разворота (например, три клетки).
3. Обновляйте график, нанося X или O в зависимости от движения цены.
4. Начинайте новый столбец, когда достигнут порог разворота.

Этот способ построения сохраняет простоту и подчёркивает силу тренда, благодаря чему графики P&F особенно эффективны для определения долгосрочных уровней поддержки и сопротивления.

2.4 Преимущества графиков Point and Figure

Одно из главных преимуществ графиков point and figure их способность отсекать рыночный шум. Поскольку они игнорируют время и фиксируют только значимые движения цены, они дают более ясную картину основного тренда. Это особенно привлекательно в периоды высокой волатильности, когда графики, основанные на времени, могут подтолкнуть трейдеров к преждевременным или реактивным решениям.

Графики P&F также отлично подходят для определения ключевых уровней поддержки и сопротивления. Поскольку эти графики сосредоточены исключительно на цене, модели консолидации, пробоя или разворота становятся более заметными. Трейдеры часто используют графики P&F вместе с другими методами технического анализа, чтобы подтверждать тренды и принимать более взвешенные торговые решения.

Ещё одна сильная сторона графиков P&F их адаптивность. Изменяя размер клетки и величину разворота, трейдеры могут настроить график под свой торговый стиль, будь то краткосрочные движения или долгосрочные тренды. Эта гибкость делает графики P&F ценным инструментом на многих рынках, от акций и сырьевых товаров до валютного рынка.

2.5 Недостатки графиков Point and Figure

Несмотря на преимущества, у графиков point and figure есть ограничения. Одна из главных претензий к ним слабая реакция на краткосрочные движения цены. Поскольку графики P&F отсекают мелкие колебания, трейдеры могут упустить небольшие тренды или потенциальные точки входа, которые были бы видны на графике, основанном на времени.

Другой недостаток: графики P&F могут быть сложнее для понимания новичками по сравнению с более привычными графиками, такими как свечные или линейные. Идея игнорировать время и сосредоточиться только на движениях цены требует перестройки мышления, что может отпугнуть тех, кто не знаком с этим методом.

Кроме того, отсутствие времени на графике P&F означает, что некоторые элементы, важные для многих торговых стратегий, например объём или индикаторы импульса (momentum), отсутствуют. Для трейдеров, которые на них опираются, упрощённый характер графиков P&F может казаться ограничением.

3. Интерпретация графиков Point and Figure

3.1 Распространённые модели на графиках Point and Figure

Эффективная интерпретация графиков point and figure (P&F) требует понимания характерных моделей, которые складываются из столбцов X и O. Поскольку графики P&F отсекают шум мелких колебаний цены, они показывают чёткие модели, указывающие на потенциальные тренды, пробои и развороты.

К наиболее распространённым моделям на графиках P&F относятся:

• Двойная вершина и двойное дно: это базовые модели графиков P&F. Двойная вершина формируется, когда столбец из X достигает того же ценового уровня, что и предыдущий столбец из X, указывая на потенциальный уровень сопротивления. Если цена пробивает этот уровень вверх, это сигнализирует о бычьем пробое. И наоборот, двойное дно формируется, когда столбец из O опускается до того же уровня, что и предыдущий столбец из O, обозначая потенциальный уровень поддержки. Если цена пробивает этот уровень вниз, это указывает на медвежий пробой.
• Тройная вершина и тройное дно: это более сильные версии моделей двойной вершины и двойного дна. Тройная вершина возникает, когда цена трижды доходит до одного и того же уровня сопротивления, прежде чем его пробить, а тройное дно означает, что поддержка трижды проверялась, прежде чем была пробита вниз. Тройные вершины и тройные донья сигнализируют о более значимых разворотах или пробоях, чем двойные.

• Бычьи и медвежьи катапульты: это продолжения моделей двойной или тройной вершины/дна. Бычья катапульта возникает, когда за двойной или тройной вершиной следует небольшой откат (в виде маленького столбца из O), после чего цена пробивает ещё выше, подтверждая сильный восходящий тренд. Медвежья катапульта следует аналогичной логике в нисходящем тренде: за пробоем вниз идёт небольшой возврат вверх, а затем более резкое падение.
• Восходящие и нисходящие треугольники: эти графические модели, широко применяемые в техническом анализе, можно распознать и на графиках P&F. Восходящий треугольник формируется, когда в столбцах O появляется растущая серия всё более высоких минимумов, а X многократно упираются в один и тот же уровень сопротивления, что сигнализирует о возможном бычьем пробое. Нисходящий треугольник показывает серию всё более низких максимумов в X, но устойчивую поддержку со стороны O, что указывает на возможный медвежий пробой.

3.2 Разворот на три клетки

Разворот на три клетки один из основных принципов построения графиков point and figure. Он отражает изменение направления цены, достаточно сильное, чтобы развернуть текущий тренд и создать новый столбец из X или O. Когда цена меняет направление на величину, равную трём размерам клетки, создаётся новый столбец. Это простое правило является мощным инструментом для трейдеров, поскольку помогает отсекать мелкие колебания и направляет внимание на значимые изменения тренда.

Например, при восходящем тренде (столбец из X) разворот происходит, когда цена снижается на три клетки. Это запускает новый столбец из O. Аналогично при нисходящем тренде (столбец из O) цена должна вырасти на три клетки, чтобы развернуть тренд и начать новый столбец из X. Метод разворота на три клетки помогает трейдерам не попадать в ловушку мелких ценовых разворотов, которые могут не означать существенного изменения тренда.

3.3 Клетки разворота и точки поворота

Клетки разворота представляют собой критические точки поворота на графике P&F. Они показывают, когда тренд рынка меняет направление, и являются важными индикаторами потенциальных торговых возможностей. Клетка разворота это точка, в которой цена движется против преобладающего тренда на величину разворота (например, три клетки). Это движение сигнализирует, что предыдущий тренд, возможно, слабеет и может возникать новый.

Точки поворота важны, потому что часто возникают на ключевых уровнях поддержки или сопротивления. Например, если нисходящий тренд останавливается на устоявшемся уровне поддержки, а цена поднимается на три клетки, создавая новый столбец из X, это может сигнализировать о бычьем развороте. И наоборот, если восходящий тренд разворачивается на уровне сопротивления, образуя новый столбец из O, это может указывать на смену тренда в медвежью сторону.

3.4 Определение уровней поддержки и сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления ключевые понятия технического анализа, и графики point and figure дают чёткое представление об этих уровнях. Поддержка это ценовой уровень, на котором интерес покупателей достаточно силён, чтобы предотвратить дальнейшее снижение, а сопротивление это уровень, на котором давление продавцов перевешивает покупки и не даёт цене расти дальше.

На графиках P&F уровни поддержки часто определяются по низам столбцов из O, где движение цены останавливается и разворачивается, формируя новый столбец из X. Сопротивление определяется по верхам столбцов из X, где восходящий импульс замедляется, а цена разворачивается, формируя столбец из O. Эти уровни проще заметить на графиках P&F, поскольку структура графика подчёркивает многократные проверки цены на определённых уровнях.

Чёткое отображение поддержки и сопротивления на графиках P&F помогает трейдерам решать, когда входить в сделки или выходить из них. Например, пробой давно установившегося уровня сопротивления может быть сигналом к покупке, а пробой уровня поддержки вниз может сигнализировать о возможности продать или открыть короткую позицию (short) на рынке.

3.5 Использование графиков Point and Figure для определения целей

Одна из выдающихся особенностей графиков point and figure способность давать чёткие ценовые цели на основе пробоев из графических моделей, таких как двойные вершины, двойные донья и треугольники. Трейдеры могут оценить потенциальное движение цены после пробоя, измерив высоту модели и отложив её от точки пробоя. Этот метод особенно полезен для установки ценовых целей и уровней стоп-лосса.

Например, если формируется двойное дно и цена пробивает уровень сопротивления вверх, трейдеры могут измерить высоту модели (разницу между самой высокой точкой сопротивления и самой низкой точкой поддержки) и отложить это расстояние вверх, чтобы определить потенциальную ценовую цель. Аналогично, если нисходящий треугольник пробивается вниз, измеренную высоту можно отложить вниз, чтобы оценить, как глубоко может упасть цена.

Графики P&F упрощают этот процесс, убирая шум и показывая модели в самом чистом виде, что позволяет трейдерам делать объективные и точные измерения потенциальных движений цены.

4. Торговля с графиками Point and Figure

4.1 Разработка торговой стратегии с графиками Point and Figure

Графики point and figure (P&F) особенно хорошо подходят для разработки торговых стратегий благодаря чёткому отображению трендов, уровней поддержки и сопротивления. Трейдеры, использующие графики P&F, часто строят свои стратегии на основных принципах движения цены (price action), следования за трендом и пробоев, которые становятся заметнее благодаря самому построению графика.

Типичная торговая стратегия на P&F строится вокруг выявления разворотов тренда и пробоев. Трейдеры могут создавать стратегии на основе пробоев из устоявшихся моделей, таких как двойные вершины, двойные донья или треугольники, которые указывают на возможные движения цены вверх или вниз. Например, бычья стратегия может предполагать ожидание пробоя выше модели тройной вершины, подтверждающего восходящий тренд, прежде чем открывать длинную позицию.

Аналогично трейдеры могут разрабатывать медвежьи стратегии, определяя пробои вниз из двойных или тройных доньев либо нисходящих треугольников и открывая короткие позиции (short) после того, как цена опускается ниже устоявшихся уровней поддержки. Графики P&F облегчают применение таких стратегий, чётко отмечая, где поддержка или сопротивление были пробиты.

Ещё одна распространённая стратегия метод следования за трендом. Графики P&F помогают трейдерам оставаться в тренде, пока не выполнены критерии разворота, например разворот на три клетки. Это помогает убрать эмоции из торговых решений, давая чёткие входы и выходы, основанные на правилах.

Системный подход с графиками P&F позволяет трейдерам сохранять дисциплину и снижает влияние эмоциональной торговли, особенно на волатильных рынках.

4.2 Сочетание графиков Point and Figure с другими техническими индикаторами

Хотя графики P&F сами по себе дают чёткие сигналы тренда, их часто используют вместе с другими техническими индикаторами, чтобы подтверждать торговые сигналы и снижать вероятность ложных пробоев. К популярным техническим индикаторам, дополняющим графики P&F, относятся:

• Индекс относительной силы (Relative Strength Index, RSI): этот осциллятор импульса может помочь трейдерам оценить, перекуплен рынок или перепродан. Сочетание RSI с графиками P&F позволяет трейдерам точнее выбирать моменты входа и выхода. Например, пробой на графике P&F можно считать подтверждённым, если RSI показывает, что актив не перекуплен, а значит, у пробоя может быть ещё запас для движения.
• Скользящие средние: использование скользящих средних вместе с графиками P&F может помочь трейдерам подтверждать тренды. Например, длинную позицию, основанную на пробое на графике P&F, может поддерживать пересечение скользящих средних, когда более короткая скользящая средняя пересекает снизу вверх более длинную.
• Полосы Боллинджера: они полезны для определения волатильности и ценовых экстремумов. Когда цены выходят за пределы полос на графике P&F, это может сигнализировать о более сильном пробое или развороте, давая трейдерам дополнительное подтверждение.
• Индикаторы объёма: хотя графики P&F не показывают объём напрямую, трейдеры могут сочетать их с индикаторами объёма, такими как On-Balance Volume (OBV) или Volume Price Trend (VPT), чтобы оценить силу движения цены. Пробой, сопровождаемый всплеском объёма, с большей вероятностью сохранится, чем пробой без значительного объёма.

Интегрируя графики P&F с другими техническими индикаторами, трейдеры могут получить более полную картину рынка и повысить точность своих торговых стратегий.

4.3 Вопросы управления риском

Управление риском необходимо при любом методе торговли, и графики point and figure не исключение. Графики P&F могут помочь трейдерам выстроить дисциплинированное управление риском, давая чёткие уровни поддержки и сопротивления, которые идеально подходят для установки стоп-лоссов и целей по прибыли.

Один из ключевых инструментов управления риском это использование стоп-лосс ордера, который можно разместить чуть ниже последнего уровня поддержки или чуть выше последнего уровня сопротивления, определённого на графике P&F. Например, если трейдер открывает длинную позицию после пробоя из модели двойного дна, он может поставить стоп-лосс немного ниже уровня пробоя, ограничивая риск на случай разворота рынка.

Кроме того, трейдеры могут использовать графики P&F для расчёта размера позиции исходя из риска на сделку. Измерив расстояние между точкой входа и уровнем стоп-лосса, трейдеры могут определить сумму капитала, которой стоит рисковать в сделке. Например, если стоп-лосс находится на 5 пунктов ниже входа, а трейдер готов рисковать $500 в сделке, он может соответственно рассчитать размер позиции.

Ещё один ключевой момент управления риском это масштабирование позиции. Трейдеры могут наращивать позицию, добавляя к ней по мере продолжения тренда и подтверждения новых сигналов пробоя, либо постепенно сокращать её, фиксируя прибыль по мере достижения целей.

Наконец, диверсификация имеет решающее значение при применении графиков P&F к разным рынкам или активам. Использование графиков P&F для широкого круга активов (таких как акции, форекс и сырьевые товары) может помочь снизить риск за счёт распределения экспозиции между некоррелирующими рынками.

4.4 Примеры успешной торговли с графиками Point and Figure

Один из самых убедительных аргументов в пользу использования графиков point and figure в трейдинге истории успеха трейдеров, которые эффективно применяли эти стратегии. Практические примеры показывают, как графики P&F можно использовать в реальных торговых ситуациях для получения прибыли.

• Пример 1: трейдер пробоев: в этом примере трейдер сосредоточился на пробоях, определяемых по графикам point and figure на рынке форекс. Заметив двойное дно на графике EUR/USD, трейдер дождался пробоя выше устоявшегося уровня сопротивления. Когда цена прошла этот уровень, была открыта длинная позиция, а стоп-лосс поставлен чуть ниже уровня пробоя. Сделка успешно развивалась несколько недель и достигла целевой цены, рассчитанной по измеренной высоте модели, принеся существенную прибыль.
• Пример 2: последователь тренда: другой пример касается трейдера, использующего графики point and figure на фондовом рынке. Трейдер определил долгосрочный восходящий тренд в крупной технологической акции. Применяя метод разворота на три клетки, он оставался в тренде: открывал длинные позиции после каждого возврата к X и выходил после разворотов на три клетки в сторону O. Такой подход помог трейдеру проехать ралли акции на протяжении нескольких месяцев и избежать значительных падений, обеспечив стабильную прибыль.
• Пример 3: трейдер поддержки и сопротивления: в этом сценарии трейдер сырьевых товаров использовал графики point and figure, чтобы определить ключевые уровни поддержки и сопротивления в ценах на золото. Трейдер открыл длинную позицию после подтверждённого пробоя из модели тройного дна. За сделкой внимательно следили по графикам P&F, отслеживая любые признаки разворота. Пока цены на золото продолжали расти, трейдер постепенно сокращал позицию вблизи уровней сопротивления, указанных графиком P&F, фиксируя прибыль.

Эти примеры показывают, как графики P&F можно использовать для разработки различных торговых стратегий, будь то ориентированных на пробои, следование за трендом или уровни поддержки и сопротивления. Каждый случай демонстрирует практическое применение анализа по графикам P&F на разных рынках и то, как он может привести к успешным торговым результатам.

Заключение

Графики point and figure (P&F) дают трейдерам уникальный и мощный способ анализа рынков, убирая значительную часть шума, который при других методах построения графиков может затуманивать принятие решений. Сосредоточившись исключительно на движении цены и игнорируя измерение времени, графики P&F помогают трейдерам нагляднее видеть тренды, поддержку, сопротивление и ключевые рыночные модели. В результате трейдеры могут разрабатывать эффективные стратегии входа и выхода, управления риском и следования за трендом, основанные на чётком понимании динамики цены.

На протяжении статьи мы рассмотрели, как строятся графики P&F, как их интерпретировать и как использовать в реальной торговле. Мы обсудили значение размера клетки и клетки разворота, которые лежат в основе построения графиков P&F, и разобрали, как наносить точки и анализировать ключевые графические модели, такие как двойные вершины, двойные донья, а также более сложные формации вроде треугольников и катапульт.

Интерпретация графиков P&F, особенно методом разворота на три клетки, помогает трейдерам определять потенциальные точки поворота рыночных трендов. Благодаря наглядному отображению уровней поддержки и сопротивления графики P&F становятся бесценным инструментом для определения точных целей и более эффективного ведения сделок. Подтверждают ли они пробой или измеряют потенциальные ценовые цели, графики P&F дают трейдерам чёткие и объективные данные.

С точки зрения торговли графики point and figure оказались полезны на ряде рынков, включая акции, форекс и сырьевые товары. Трейдеры могут разрабатывать стратегии вокруг сигналов пробоя, разворотов тренда и уровней поддержки/сопротивления, часто интегрируя графики P&F с другими техническими индикаторами, такими как RSI, скользящие средние и индикаторы объёма, для более полного анализа. Управлению риском также способствует чистая, структурная природа графиков P&F, позволяющая легко ставить стоп-лоссы и определять чёткие точки выхода по движениям цены.

Рассмотренные примеры дополнительно подчёркивают, как трейдеры могут применять графики P&F на разных рынках для достижения стабильного торгового успеха. Используются ли графики для определения долгосрочных трендов, управления риском или ловли пробоев, они остаются универсальным и ценным инструментом как для начинающих, так и для опытных трейдеров.

В заключение: хотя на освоение графиков point and figure может потребоваться время, их преимущества полностью оправдывают усилия. Они дают трейдерам свежий взгляд на рыночные тренды и предлагают надёжный, основанный на правилах метод анализа движения цены. Научившись эффективно читать и применять графики P&F, трейдеры могут улучшить свой рыночный анализ и общие торговые результаты.

Продукты с кредитным плечом могут быстро привести к потере денег. В России розничные договоры форекс и CFD могут предлагать только лицензированные форекс-дилеры, состоящие в саморегулируемой организации.