Свечные модели поглощения: как их читать и торговать по ним

Поглощение — это сигнал из двух свечей, при котором тело второй свечи полностью перекрывает тело первой и направлено в противоположную сторону. Трейдеры считают его признаком возможного перехода контроля от продавцов к покупателям (бычье поглощение) или от покупателей к продавцам (медвежье поглощение). Это одна из самых узнаваемых свечных моделей, и из-за частого появления по ней легко совершать слишком много сделок. В этом руководстве дано точное определение, объясняется, при каких условиях модель заслуживает внимания, как планировать входы, стопы и цели, а также рассматриваются ситуации, когда она не срабатывает.

Что такое модель поглощения

У свечи есть тело — диапазон между открытием и закрытием — и тени (фитили), достигающие максимума и минимума периода. В модели поглощения сравниваются только тела. Вторая свеча открывается на уровне закрытия первой свечи или за ним и закрывается за уровнем открытия первой, поэтому её тело покрывает всё тело первой свечи. Её тени могут быть длиннее или короче теней первой свечи.

• Бычье поглощение: нисходящая свеча, за которой следует восходящая свеча, тело которой покрывает тело нисходящей. Она появляется после падения или отката и указывает на то, что покупатели взяли контроль.
• Медвежье поглощение: восходящая свеча, за которой следует нисходящая свеча, тело которой покрывает тело восходящей. Она появляется после роста или отскока и указывает на то, что продавцы взяли контроль.

Строгие и менее строгие определения

В книгах по графическому анализу и сканерах используются разные критерии, поэтому два инструмента могут по-разному оценить одну свечу. Наиболее распространены следующие варианты:

• Тело поглощает тело. Закрытие второй свечи находится за уровнем открытия первой, а её открытие — на уровне закрытия первой или за ним. Это обычное определение.
• Строгое поглощение тела телом. Оба сравнения должны быть строгими, поэтому равные цены не учитываются. Поскольку многие рынки торгуются почти круглосуточно, открытие свечи часто равно предыдущему закрытию или очень близко к нему. Поэтому строгий вариант исключает многие модели, которые принимает обычный.
• Поглощение тела и диапазона. Более строгий фильтр требует, чтобы вторая свеча покрывала и тело первой, и весь её диапазон от максимума до минимума, включая тени. Свеча, покрывающая только диапазон, является внешним баром, который не обязательно поглощает тело и представляет собой другую модель.

Выберите используемый вариант, запишите его и одинаково применяйте ко всем графикам. Правило, меняющееся от графика к графику, невозможно проверить позднее.

Что модель говорит о покупателях и продавцах

Рассмотрим свечу бычьего поглощения на часовом графике. В течение первого часа продавцы толкают цену вниз, и свеча закрывается ниже. В следующем часу цена может открыться на уровне этого закрытия или ниже, что выглядит как продолжение движения, но затем вступают покупатели, проводят цену обратно через всё тело первой свечи и закрывают её выше открытия. Всё, чего продавцы достигли за один период, было сведено на нет за следующий.

Именно из-за этого изменения поведения трейдеры обращают внимание на модель. Поэтому она также является подсказкой, а не обещанием. Одна свеча фиксирует то, что произошло за один период. Она не знает, ожидается ли публикация новостей, сохраняется ли более крупный тренд или достаточно ли сил у появившихся покупателей для продолжения движения. Опубликованные проверки свечных моделей дали неоднозначные результаты, а исход зависит от рынка, периода и точных правил, поэтому рассматривайте свечу поглощения как один из факторов и проверьте собственный вариант, прежде чем на него полагаться.

Контекст: где появляется модель

Одни и те же две свечи могут означать совершенно разное в зависимости от места формирования. Трейдеры придают свече поглощения больший вес на ценовом уровне, на который рынок уже реагировал, чем посреди спокойного диапазона, хотя ни одно из этих условий не делает конкретный сигнал надёжным. Проверьте следующие моменты, прежде чем всерьёз рассматривать сигнал поглощения.

1. Направление более крупного тренда. Свечи поглощения, направленные по тренду, например бычье поглощение в конце отката при восходящем тренде, используются для повторного входа по тренду. Свечи против сильного тренда являются попытками разворота, успех которых зависит от рынка и применяемых правил.
2. Значимый уровень. Поддержка, сопротивление, предыдущий локальный максимум или минимум, круглое число либо зона предложения или спроса дают модели основание для появления. В руководстве по зонам спроса и предложения объясняется, как отмечать такие области.
3. Значительное предшествующее движение. Модель более значима после нескольких свечей в одном направлении, чем после бокового участка, поскольку появляется движение, которое может развернуться.
4. Относительный размер. Свеча поглощения должна выделяться среди недавних свечей. Часто проверяют, превышает ли её тело средний размер тела последних 10–20 свечей. Крошечная свеча поглощения, едва покрывающая ещё меньшую, мало о чём говорит.
5. Время суток и новости. Крупные свечи во время запланированных публикаций данных, решений центральных банков и открытия рынка могут поглотить предыдущую свечу, ничего не сообщая о соотношении сил покупателей и продавцов.

А что насчёт объёма?

На фондовых рынках рост торгового объёма на свече поглощения считается признаком участия большего числа участников. На спотовом рынке forex централизованного учёта объёма торгов нет. Такие платформы, как MetaTrader 5, показывают тиковый объём — количество изменений цены за период. Это приблизительный показатель активности, а не объёма торгов в деньгах, поэтому используйте его максимум как дополнительную проверку.

Таймфреймы

Модели поглощения появляются на всех таймфреймах, но несут разную информацию. На минутных и пятиминутных графиках они формируются часто, а спред и комиссии могут быть велики по сравнению с типичным движением. На четырёхчасовых и дневных графиках каждая свеча отражает больше активности и моделей появляется меньше, а стоп обычно находится дальше, поэтому при том же риске требуется меньшая позиция. Более длинный таймфрейм сам по себе не делает сигнал надёжнее.

Практичный подход — использовать старший таймфрейм для определения направления и ключевых уровней, а рабочий таймфрейм — для сигнала. Например, определите тренд и ближайшую поддержку на дневном графике, а затем ищите свечу бычьего поглощения на четырёхчасовом графике, когда цена достигнет этой поддержки. Когда оба графика согласуются, условия для сигнала лучше, чем при рассмотрении одной свечи поглощения.

Подтверждение: действовать при закрытии или ждать

Модель поглощения завершается только после закрытия второй свечи. Свеча, которая большую часть времени выглядит как поглощающая, может откатиться в последние минуты и приобрести другой вид, поэтому не действуйте по ещё формирующейся свече. После закрытия трейдеры выбирают один из двух подходов.

• Действовать при закрытии свечи поглощения. Вход происходит раньше и при том же стопе расстояние до него меньше.
• Ждать подтверждения. Дождитесь закрытия следующей свечи выше максимума бычьей свечи поглощения (или ниже минимума медвежьей). Вход происходит позже и по худшей цене, а расстояние до того же стопа увеличивается. Нужно проверить, отсеивает ли фильтр достаточно слабых сигналов.

Ни один подход не лучше во всех случаях. Ожидание даёт более поздний вход по худшей цене при том же стопе, и только проверка покажет, отсеивает ли фильтр достаточно слабых сигналов, чтобы это оправдать. Проверьте оба подхода на прошлых графиках перед выбором.

Планирование сделки: вход, стоп и цель

Сигнал становится сделкой только тогда, когда Вы знаете, где окажетесь неправы и сколько можете потерять. Определите эти три вещи до размещения ордера.

Вход

• Рыночный ордер после закрытия свечи поглощения. Простой и ранний вход; цена исполнения может отличаться от цены закрытия на графике.
• Лимитный ордер внутри тела поглощающей свечи. Некоторые трейдеры размещают лимитный ордер на покупку или продажу около середины свечи поглощения в ожидании небольшого отката. Цена входа лучше, но ордер не исполнится, если цена не вернётся.
• Стоп-ордер за экстремумом свечи поглощения. Стоп-ордер на покупку выше максимума бычьей модели или на продажу ниже минимума медвежьей обеспечивает вход только при продолжении движения.

Стоп-лосс

Обычно стоп размещают сразу за дальним экстремумом модели: ниже наименьшего минимума двух свечей для бычьей модели и выше наибольшего максимума для медвежьей. Добавьте запас на спред и обычный рыночный шум, например долю среднего истинного диапазона (ATR), который показывает типичную величину движения цены за период. Если цена пробивает экстремум модели, основание для сделки перестаёт действовать.

Проверьте расстояние до стопа перед входом. Очень большая свеча поглощения отодвигает стоп далеко, что может ухудшить соотношение риска и прибыли даже при чистом сигнале. Пропустить такую ситуацию — допустимое решение.

Цель

Ищите следующую область, где противоположная сторона может отреагировать: предыдущий локальный максимум или минимум, уровень сопротивления или поддержки либо зону предложения или спроса. Распространённый ориентир — прибыль не менее чем вдвое больше расстояния до стопа, хотя это само по себе не делает сделку прибыльной. Если ближайший уровень даёт меньше, многие трейдеры пропускают сделку.

Цены вымышлены для демонстрации расчёта и не представляют реальную торговую ситуацию. Чтобы определить размер позиции, решите, какой долей счёта Вы готовы рискнуть, например 1 процентом. На счёте в 5,000 единиц это 50 единиц. При риске в 35 пунктов это около 1.43 единицы на пункт. Для EURUSD один пункт равен 0.0001. Если счёт ведётся в валюте котировки, второй валюте пары, а один стандартный лот составляет 100,000 единиц базовой валюты, один пункт стоит 10 единиц валюты счёта на лот, поэтому 50 разделить на произведение 35 и 10 — это около 0.14 лота до расходов. Калькулятор размера позиции выполняет этот расчёт для любой пары и валюты счёта, а калькулятор риска и прибыли проверяет соотношение.

Когда модели поглощения не срабатывают

Любая модель иногда не срабатывает, и знание типичных причин помогает избегать худших ситуаций.

• Против сильного тренда. Бычья свеча поглощения при крутом нисходящем тренде часто является паузой перед следующим снижением.
• В узком диапазоне. Свечи поглощения появляются в обоих направлениях, и цена после них не уходит далеко.
• Во время новостей. Одна большая свеча, вызванная публикацией данных, отличается от постепенной смены контроля.
• В конце очень долгого движения. После сильного продолжительного движения сигнал разворота может оказаться верным, но движение также может возобновиться после короткой передышки.
• Когда стоп слишком широк. Сигнал может быть действительным, а сделка всё равно плохой, поскольку риск слишком велик для доступной цели.
• Когда следующая свеча отменяет модель. Если свеча после бычьего поглощения закрывается обратно ниже середины поглощающего тела, покупатели уже теряют позиции.

Распространённые ошибки

1. Торговля по каждой свече поглощения на графике независимо от места её формирования.
2. Действия до закрытия свечи.
3. Применение разных определений на разных графиках, из-за чего результаты нельзя сравнить.
4. Размещение стопа на круглом расстоянии вместо уровня за экстремумом модели.
5. Оценка модели по нескольким успешным случаям с забвением многих неудачных.
6. Игнорирование спреда. На коротких таймфреймах он может занимать значительную долю ожидаемого движения.

Связанные модели

Модели поглощения относятся к семейству потенциальных разворотных сигналов из двух или более свечей. Более общее руководство по свечным моделям подробнее рассматривает остальные модели.

Проникающая линия и завеса из тёмных облаков перекрывают только часть первого тела, что является главным отличием от поглощения. Это различие не устанавливает, какая модель лучше прогнозирует движение. Поглощение также хорошо сочетается с другими инструментами. Руководство по дивергенции RSI показывает, как показатель импульса может поддержать или опровергнуть сигнал разворота, а руководство по разрыву справедливой стоимости описывает другой способ интерпретации тех же сильных свечей.

Как практиковаться до риска реальными деньгами

1. Запишите правило модели: используемое определение, условия тренда и уровня и минимальный размер второй свечи.
2. Просмотрите историю одного рынка и отметьте каждый случай, соответствующий правилу, включая неудачные. Стремитесь найти не менее 50 случаев.
3. Для каждого случая запишите вход, стоп, цель и результат в единицах риска.
4. Посмотрите на средний результат и самую длинную серию убытков. Если метод работает только в выбранных Вами на глаз случаях, он не работает.
5. Повторите проверку на демо-счёте в реальном времени, прежде чем использовать реальные деньги. Торговый журнал облегчает анализ.

При переходе на реальный счёт брокер важен не меньше сигнала. Спреды, исполнение и платформа влияют на результат. Рейтинги брокеров и обзоры брокеров сравнивают расходы и регулирование, а подбор брокера сужает выбор согласно Вашим требованиям.

Управление рисками

Свечная модель не управляет риском. Это делают стоп, размер позиции и число одновременно открытых сделок. Стоп не гарантирует цену выхода: на быстрых рынках или при разрывах ордер может исполниться за уровнем стопа. Если в каждой сделке рисковать небольшой фиксированной долей счёта, это ограничивает потери при серии убытков, но не исключает крупных потерь. Руководство по управлению рисками рассматривает размер позиции, размещение стопа и ограничения просадки, а руководство по психологии торговли описывает привычки, из-за которых трейдеры нарушают собственные правила после убытка.

Часто задаваемые вопросы