Ордерный блок — это ценовая зона, которую трейдер отмечает на графике, обычно диапазон последней свечи перед резким движением. Предполагается, что цена может отреагировать при возвращении в эту зону. В этом руководстве идея получает точное, проверяемое определение, приводятся два реальных примера и описывается, что произошло с 241 такой зоной на 5,000 часовых свечах EURUSD в сравнении с обычными парами противоположных свечей, не соответствующих правилам. Среди зон, к которым цена вернулась и исход которых определился, удержались 49.7% зон ордерных блоков по сравнению с 44.9% обычных пар.
Что такое ордерный блок
Термин используется в анализе графиков по концепции умных денег (SMC) и связан с учением Inner Circle Trader (ICT). Определения и правила построения у трейдеров различаются. Большинство вариантов сходятся в трёх пунктах.
- Бычий ордерный блок: последняя нисходящая свеча перед восходящим движением, которое пробивает недавние максимумы. Её ценовой диапазон становится зоной, в которой покупатели могут вновь вступить в игру.
- Медвежий ордерный блок: последняя восходящая свеча перед нисходящим движением, которое пробивает недавние минимумы. Её диапазон становится зоной, в которой продавцы могут вновь вступить в игру.
- Идея реакции: предполагается, что крупный участник оставил в этой зоне неисполненные ордера, поэтому при возвращении цена может отскочить. Данные графика для розничных трейдеров не показывают чьи-либо ордера, поэтому само объяснение является предположением о потоке ордеров. График может показать, ведёт ли себя цена иначе возле таких зон.
Варианты различаются в деталях. Одни трейдеры отмечают всю свечу от максимума до минимума, другие — только тело, третьи — только половину свечи, ближайшую к движению. Одни требуют пробоя структуры, другие — гэпа или быстрой серии свечей. Поскольку единого стандарта нет, любое утверждение об ордерных блоках имеет смысл только после записи правила. Это сделано в следующем разделе.
Правила, используемые на этой странице
Правила ниже — один из разумных способов представить идею в форме, которую может проверить компьютер. Другие трейдеры строят зоны иначе. ATR — средний истинный диапазон, показатель недавней волатильности. Здесь используется сглаживание Уайлдера по 14 свечам, а значение фиксируется на сигнальной свече как для проверки силы, так и для проверки исхода. Истинный диапазон — наибольшая из величин: разница между максимумом и минимумом, абсолютная разница между максимумом и предыдущим закрытием и абсолютная разница между минимумом и предыдущим закрытием. Для первой свечи истинный диапазон равен разнице максимума и минимума. Первый ATR — среднее первых 14 истинных диапазонов; каждое последующее значение равно (предыдущий ATR × 13 + текущий истинный диапазон) / 14. Свечи без доступного ATR пропускаются. Определение термина см. в глоссарии.
| Этап | Бычий ордерный блок | Медвежий ордерный блок |
|---|---|---|
| Сигнальная свеча | Нисходящая свеча, за которой сразу следует восходящая | Восходящая свеча, за которой сразу следует нисходящая |
| Пробой | В течение следующих 3 свечей одна закрывается выше наивысшего максимума 10 свечей, заканчивающихся сигнальной | В течение следующих 3 свечей одна закрывается ниже наименьшего минимума 10 свечей, заканчивающихся сигнальной |
| Сила | Наивысший максимум этих 3 свечей находится как минимум на 2 ATR выше минимума сигнальной свечи | Наименьший минимум этих 3 свечей находится как минимум на 2 ATR ниже максимума сигнальной свечи |
| Зона | Диапазон сигнальной свечи от минимума до максимума | Диапазон сигнальной свечи от минимума до максимума |
| По-прежнему действительна | Третья свеча после сигнальной закрывается выше зоны | Третья свеча после сигнальной закрывается ниже зоны |
| Возвращение | Из 100 свечей после третьей свечи, следующей за сигнальной, первая, чей диапазон от максимума до минимума касается зоны или пересекается с ней | Из 100 свечей после третьей свечи, следующей за сигнальной, первая, чей диапазон от максимума до минимума касается зоны или пересекается с ней |
| Удержалась | В течение 12 свечей, включая свечу возвращения, закрытие как минимум на 1 ATR выше зоны происходит раньше любого закрытия ниже неё | В течение 12 свечей, включая свечу возвращения, закрытие как минимум на 1 ATR ниже зоны происходит раньше любого закрытия выше неё |
| Пробита | Сначала происходит закрытие ниже зоны | Сначала происходит закрытие выше зоны |
Если в течение 12 свечей не происходит ни того ни другого, исход зоны считается неопределённым. Исход определяют закрытия, а не тени: тень, которая проходит сквозь зону, но закрытие происходит внутри неё, не пробивает зону. В каждой группе отдельно (ордерные блоки и контрольные зоны) зоны обрабатываются в порядке сигнальных свечей, объединяя бычьи и медвежьи зоны. Зона исключается, если её сигнальная свеча находится в пределах 3 свечей от последней сохранённой сигнальной свечи. Это сокращает повторный подсчёт близких формаций, но не устраняет все пересечения.
Два реальных примера
На обоих графиках используются реальные часовые свечи, экспортированные из MetaTrader 5. Они выбраны потому, что исход легко увидеть, а не потому, что они типичны. В исследовании в следующем разделе используются все зоны, найденные по правилам.
Посмотрите, что показывает второй график. Чёткого отскока цены не произошло. Три свечи закрылись внутри прямоугольника, хотя их минимумы пересекли его нижнюю границу, прежде чем произошло первое закрытие ниже него. Ширина зоны составляла примерно 0.93 ATR сигнальной свечи. Фактическое расстояние до стопа зависело бы от цены входа и правила установки стопа; ни то ни другое здесь не моделировалось.
Что показывают 5,000 часовых свечей
Приведённые выше правила применили к каждой свече экспорта часовых свечей EURUSD из MetaTrader 5: 5,000 свечей с 4 декабря 2025 года по 24 сентября 2026 года. Контрольная группа — каждая пара с той же формой из двух свечей (нисходящая свеча, затем восходящая, причём через три свечи цена всё ещё выше зоны, и зеркальный вариант для медвежьих зон), которая не проходит проверку пробоя, проверку силы или обе проверки. Обе группы оцениваются по совершенно одинаковым правилам возвращения и определения исхода.
| Зоны ордерных блоков | Контрольные зоны | |
|---|---|---|
| Найдено зон | 241 | 536 |
| Возвращение наблюдалось в доступной истории, до 100 свечей | 199 (82.6%) | 505 (94.2%) |
| Возвращение не наблюдалось, доступно менее 100 последующих свечей | 1 | 2 |
| Удержались | 91 | 203 |
| Пробиты | 92 | 249 |
| Исход не определён после 12 свечей | 16 | 53 |
| Удержались, доля зон с определённым исходом | 49.7% (95% интервал от 42.6% до 56.9%) | 44.9% (95% интервал от 40.4% до 49.5%) |
Рассмотрим результат прямо. Среди ордерных блоков, к которым цена вернулась и исход которых затем определился, около половины удержались и около половины были пробиты. В контрольной группе доля удержавшихся зон была ниже: 44.9% против 49.7%, а два интервала перекрываются. Эти описательные результаты не устанавливают, различаются ли группы, а перекрытие интервалов не доказывает их эквивалентность.
Зависит ли результат от настроек?
Пороговые значения можно выбирать, поэтому те же данные проверили с другими значениями. Доля удержавшихся зон сильно меняется в зависимости от определения «удержалась», как и доля в контрольной группе, поэтому разница между ними остаётся небольшой.
| Вариант | Зоны ордерных блоков | Доля удержавшихся ордерных блоков | Доля удержавшихся контрольных зон |
|---|---|---|---|
| Как описано выше | 241 | 49.7% | 44.9% |
| Проверка силы 1.5 ATR | 304 | 48.1% | 44.6% |
| Проверка силы 3 ATR | 120 | 50.6% | 44.7% |
| Удержалась означает закрытие на 0.5 ATR за пределами зоны | 241 | 56.5% | 56.4% |
| Удержалась означает закрытие на 2 ATR за пределами зоны | 241 | 31.3% | 28.4% |
| Окно определения исхода 24 свечи | 241 | 50.0% | 45.5% |
| Окно определения исхода 6 свечей | 241 | 49.7% | 42.9% |
Наблюдаемая разница при этих настройках составляет от 0.1 до 6.8 процентного пункта, а отдельно рассчитанные интервалы перекрываются во всех случаях. Это сравнение не доказывает эквивалентность или торговое преимущество.
Что не охватывает эта проверка
- Одна валютная пара, один таймфрейм и данные примерно за девять месяцев. На других рынках, таймфреймах и в другие периоды картина может отличаться.
- Эти 95% интервалы Уилсона предполагают независимость исходов. Близкие зоны могут разделять ценовые движения и окна определения исхода даже после прореживания, поэтому интервалы могут быть слишком узкими. Величина этого эффекта не оценивалась.
- «Удержалась» — это утверждение о закрытиях свечей, а не о прибыли. Цена входа, стоп, цель, спред, комиссия и проскальзывание не моделировались, а торговая прибыль или убыток не измерялись.
- Контрольная группа не является идеальной базой для сравнения. К её зонам возвращаются значительно раньше, что меняет момент измерения исхода.
- При разметке на глаз могут выбираться зоны, которые не выбрали бы правила, и наоборот. В этих правилах используются фиксированные числовые пороги.
Как трейдеры используют зоны на практике
Ни один из следующих подходов не проверялся выше. Это распространённые приёмы, перечисленные для того, чтобы Вы могли проверить их самостоятельно.
- Сначала старший таймфрейм. Многие трейдеры отмечают зоны на старшем таймфрейме и ищут их на младшем только при совпадении направления. Даёт ли это что-либо дополнительно, покажет Ваша собственная проверка.
- Ширина зоны относительно ATR. Если вход находится у одной границы зоны, а стоп — за противоположной, более широкая зона увеличивает расстояние до стопа. При одинаковом запланированном денежном риске это означает меньшую позицию; калькулятор размера позиции показывает этот эффект.
- Закрытия важнее теней. Считать завершением идеи закрытие за дальней границей зоны, а не выход за неё тени, — распространённое правило, используемое здесь.
- Только первое возвращение. Многие трейдеры доверяют первому возвращению больше, чем последующим, считая, что зона «исчерпывается» после посещения. В исследовании выше рассматривалось только первое возвращение.
- Брейкер-блоки. Когда зона не удерживается, некоторые трейдеры меняют её роль и ожидают, что при последующем повторном тесте она будет действовать как зона противоположного типа. Пробитый бычий ордерный блок становится возможной областью сопротивления. Пробитые зоны, подсчитанные в таблице, служат исходным материалом для этой идеи, которая не проверялась.
- Издержки возле зоны. Новости и низкая торговая активность могут расширить спред и вызвать проскальзывание именно тогда, когда цена достигает зоны.
Ордерные блоки и похожие идеи
Ордерный блок близок к зоне спроса и предложения. Разница заключается главным образом в построении зоны: зона спроса или предложения обычно охватывает небольшую группу свечей перед сильным движением, тогда как ордерный блок обычно состоит из одной свечи. Разрыв справедливой стоимости — другая структура: дисбаланс из трёх свечей, в котором первая и третья свечи не перекрываются. Трейдеры часто смотрят, где эти структуры совпадают. Поддержку и сопротивление можно отмечать по прежним локальным максимумам или минимумам, повторяющимся областям разворота или круглым числам; определения терминов см. в глоссарии.
При разметке зон важна свечная терминология. Если Вам незнакомы такие термины, как тело, тень или поглощение, руководство по свечным моделям объясняет, как читать отдельные свечи и короткие последовательности.
Использование зон в письменном плане
- Запишите правила разметки, как в таблице выше, чтобы два человека при разметке одного графика получали одинаковые зоны.
- Определите условие отмены идеи до сделки. Здесь используется правило закрытия за дальней границей зоны; фиксированный стоп — другой вариант.
- Определяйте размер позиции исходя из приемлемого для Вас риска, а не зоны. Расчёты описаны в калькуляторе размера позиции и руководстве по управлению рисками.
- Перед размещением ордера проверьте соотношение доходности и риска с помощью калькулятора соотношения риска и доходности.
- Записывайте каждую сделку в торговый журнал, включая зоны, которые Вы пропустили.
- Проверяйте правила на длительной истории и более чем на одном рынке, учитывая издержки. Как это сделать, описано в руководстве по бэктестингу.
- Сначала практикуйтесь в реальном времени без риска для денег. См. виртуальную торговлю.
Что установлено на этой странице
- Записанное правило позволяет механически находить ордерные блоки, а примеры показывают, как они выглядят на реальных свечах.
- В этой выборке удержалась 91 из 183 зон ордерных блоков с определённым исходом (49.7%) по сравнению с 203 из 452 контрольных зон с определённым исходом (44.9%). В эти числа не входят зоны, для которых возвращение не наблюдалось, и зоны с пока неопределённым исходом.
- Здесь не найдено свидетельств того, что зона сама по себе даёт преимущество. При этом ничто здесь не показывает, что она не даёт преимущества на других данных или при других правилах.
Предупреждение о рисках. Торговля связана с риском, и Вы можете потерять деньги. Ордерные блоки — это способ разметки графика, а не прогноз цены. Примеры и исследование описывают прошлые свечи; они не являются торговыми сигналами, и ничто на этой странице не обещает результата.
Часто задаваемые вопросы
Работают ли ордерные блоки?
Это зависит от определения, рынка, таймфрейма и издержек. Среди зон, к которым цена вернулась и исход которых определился, удержались 49.7% зон ордерных блоков по сравнению с 44.9% контрольных зон. Правило входа и прибыль не проверялись, поэтому здесь ничего не показывает, приносит ли торговля по ним доход.
Какая свеча является ордерным блоком?
В этом руководстве это последняя нисходящая свеча перед восходящим движением, пробивающим недавние максимумы, или последняя восходящая свеча перед нисходящим движением, пробивающим недавние минимумы. Другие трейдеры используют другую свечу, группу свечей или часть свечи.
Должна ли зона охватывать всю свечу или только тело?
Единого стандарта нет. Использование полного диапазона от максимума до минимума может дать более широкую зону, чем использование только тела. Более широкая зона означает большее расстояние до стопа только тогда, когда это следует из правил входа и размещения стопа. Тени показывают экстремумы свечи; они не раскрывают неисполненные ордера. Для проверки необходимо единое правило определения границ.
Чем ордерный блок отличается от зоны спроса или предложения?
Главным образом способом построения зоны. Зона спроса или предложения обычно охватывает небольшую группу свечей перед сильным движением, тогда как ордерный блок обычно состоит из одной свечи. Оба понятия основаны на одной идее оставшихся неисполненных ордеров.
Что такое брейкер-блок?
Брейкер-блок — это ордерный блок, который не удержался. Когда цена закрывается за пределами зоны, некоторые трейдеры меняют её роль и ожидают, что при повторном тесте она будет действовать как зона противоположного типа. Это торговая идея, а не проверенный результат.
Работают ли ордерные блоки на других таймфреймах или рынках?
На этой странице проверялась одна валютная пара на одном таймфрейме, поэтому ответить нельзя. Метод можно повторно применить к любому рынку, для которого у Вас есть данные свечей.
Как практиковаться в разметке ордерных блоков?
Отмечайте их на прошлых графиках, затем продвигайтесь вперёд свеча за свечой и записывайте исход. После этого практикуйтесь в реальном времени на демо-счёте. См. руководство по виртуальной торговле.
Продукты с кредитным плечом могут быстро привести к потере денег. В России розничные договоры форекс и CFD могут предлагать только лицензированные форекс-дилеры, состоящие в саморегулируемой организации.
